Diferencia entre un problema bancario puntual y una crisis sistémica: el caso de Ueno Bank

La quiebra de Ueno Bank en Paraguay puede generar interrogantes en los depositantes de otros países de la región, sobre todo al evaluar si una crisis financiera internacional lograría repercutir a nivel doméstico. Respecto a Honduras, los informes analizados no señalan lazos operativos ni conexiones directas entre la institución paraguaya y el mercado bancario local. Asimismo, los organismos competentes subrayan que la red financiera hondureña ostenta un coeficiente de solvencia del 14.88 %, un nivel de liquidez situado en el 38.15 % y una cartera vencida del 2.80 %.

Pero ¿qué se esconde detrás de estas cifras y hasta qué punto es posible hablar de estabilidad financiera? Las declaraciones de las autoridades de la CNBS y de un analista, publicadas desde el 8 de noviembre, entregan ciertas claves para comprender el escenario. En las próximas líneas, se analiza lo sucedido con la entidad paraguaya, la manera en que respondieron los mercados, los parámetros que sustentan el respaldo del supervisor hondureño y las lecciones que este suceso aporta a los depositantes de la zona.

¿Qué sucedió ante la insolvencia de Ueno Bank en Paraguay?

El 29 de octubre, Ueno Bank notificó al Banco Central del Paraguay (BCP) la imposibilidad de restituir cerca de USD 70 millones que había tomado de su encaje legal, el fondo de cobertura obligatorio que las entidades financieras guardan sobre los depósitos recibidos. Posteriormente, el 3 de noviembre, el BCP puso en marcha un procedimiento de resolución al advertir un déficit crítico en el indicador de solvencia, lo que derivó en la clausura definitiva de la institución, conforme a lo informado por Infobae.

Los investigadores analizan los créditos concedidos a sociedades relacionadas con los accionistas de la institución. La Bolsa de Valores de Asunción paralizó la comercialización de los bonos corporativos del banco, los cuales entraron en situación de impago.

¿De qué manera respondieron los mercados y los depositantes en Paraguay?

En seis ruedas, el riesgo país de Paraguay pasó de 119 a 144 puntos básicos, y el dólar subió de 5.661 a 6.358 guaraníes entre el 28 de octubre y una semana después, un aumento de 12.3 %. Se congelaron tarjetas, cajeros y banca digital, lo que afectó cadenas de pagos de comercios y generó protestas de ahorristas en Asunción.

La Asociación de Bancos del Paraguay catalogó lo sucedido como un episodio aislado, al tiempo que remarcó la solidez y la liquidez del sistema. Por su parte, el titular del banco central, Carlos Carvallo, dimitió debido a sus nexos anteriores con la institución, quedando Liana Caballero al frente de la presidencia de manera interina.

Sobre los ahorros, el BCP informó que el 97 % de los depositantes está totalmente cubierto por la garantía de depósitos, aunque solo el 30 % del valor de los depósitos queda dentro del límite asegurado. Moody’s, en su análisis sobre el sistema financiero paraguayo, estima que el contagio podría mantenerse acotado si la resolución es rápida y ordenada, y que los bancos locales tienen capital suficiente para absorber exigencias más altas.

¿Existe un vínculo directo entre Ueno Bank y Honduras?

Las notas publicadas sobre el caso no señalan que Ueno Bank tenga operaciones en Honduras. El análisis hondureño usa al banco paraguayo como referencia de comparación, no como un hecho que afecte a las entidades locales.

El analista financiero Germán Dubón explicó, en el programa 30/30, que un problema particular de un banco es distinto de una crisis sistémica. Advirtió que la pérdida de confianza puede provocar retiros masivos y afectar la capacidad de respuesta de las instituciones, y que los indicadores favorables del sistema no eliminan los riesgos de cada entidad.

¿Qué indicadores cita la CNBS para el sistema financiero de Honduras?

El comisionado Gustavo Solórzano descartó una crisis generalizada y describió un sistema sólido, solvente y supervisado. Los indicadores que mencionó son:

• Índice de adecuación de capital: 14.88 %, frente al 12.5 % que exige la regulación nacional.
• Liquidez: 38.15 %, un porcentaje que evidencia los recursos disponibles para responder ante los depositantes.
• Morosidad crediticia: 2.80 %, lo que equivale a la proporción de préstamos con retrasos en su abono.
• Margen sobre el mínimo: 2.38 puntos porcentuales de capital por encima del requisito, sirviendo como un colchón para absorber posibles pérdidas.

Son valores promedio del sistema, y cada banco se evalúa de manera individual.

¿Qué lecciones deja el caso para los ahorristas de la región?

El capítulo deja sobre la mesa tres claves interpretativas. Por un lado, destaca la brecha que existe entre la coyuntura particular de una firma y la salud global del sector. Por otro lado, resulta fundamental identificar el tope de cobertura que ofrece el seguro de depósitos en cada nación. Finalmente, hay que tener presente la distancia que separa una métrica generalista de la realidad financiera de una entidad específica.

Asimismo, las consecuencias tampoco se restringen a la clientela de la entidad bancaria. Cierta porción del caudal del Instituto de Previsión Social de Paraguay se hallaba invertida en Ueno Bank, al tiempo que el Parlamento paraguayo convocó a un pleno extraordinario con el propósito de acelerar la aplicación del Fondo de Garantía de Depósitos y salvaguardar los activos de los sistemas previsionales. Este acontecimiento pone de manifiesto que las crisis de una institución financiera logran permear hasta los fondos de retiro y a los ciudadanos que dependen de estos.

Para los ahorristas hondureños, conocer quién supervisa a las instituciones financieras y dónde consultar sus cifras también marca una diferencia. La Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) publica información sobre los bancos y los institutos de previsión en su sitio web oficial. Consultar directamente estos datos hace posible contrastar las noticias, reconocer las señales de alerta y evitar que los rumores generen una desconfianza injustificada.

Las consecuencias que deja la quiebra de Ueno Bank en Honduras

La caída de Ueno Bank en Paraguay vuelve a despertar una pregunta entre los ahorristas de la región: ¿qué tan preparado está el sistema financiero de cada país para afrontar una situación similar? En Honduras, las cifras presentadas por las autoridades dibujan un panorama de mayor estabilidad, con un índice de capital por encima del mínimo exigido, una liquidez de 38.15 % y una mora de 2.80 %. Mientras tanto, el caso paraguayo sigue bajo evaluación de los interventores del BCP, que trabajan en la definición de un mecanismo para resolver la situación de la entidad.

Lo acontecido podría generar modificaciones en los mecanismos de vigilancia bancaria en Paraguay. Desde la perspectiva de Moody’s, el BCP tiene la posibilidad de incrementar las exigencias de capital y agilizar la implementación de Basilea III, un marco normativo que la CNBS ya incluye dentro de las regulaciones en Honduras. Con el propósito de comprender el desarrollo de estos hechos, tanto los reportes oficiales como los boletines emitidos por ambas instituciones brindan datos confiables y contrastables. Analizarlos facilita diferenciar los conflictos específicos de una institución y el panorama real de solidez de un sistema financiero completo.